Selon un rapport récent de la Banque centrale ougandaise, l’Ouganda réussit jusqu’à présent à préserver sa stabilité financière, bien que des risques subsistent alors que le pays d’Afrique de l’Est combat les effets économiques provoqués par la pandémie COVID-19 en cours.
Des politiques monétaires et macroprudentielles décisives ont réduit les risques à court terme pesant sur la stabilité financière, indique le rapport sur la stabilité financière du troisième trimestre de la Banque d’Ouganda (BOU).
Le rapport publié lundi a montré que depuis juin, la banque centrale a maintenu une politique monétaire accommodante, avec un taux maintenu à 7,0%. Cela a continué de soutenir les remboursements de prêts et la croissance du crédit au secteur privé. Tout au long du trimestre, les conditions de liquidité du système bancaire ont continué de s’améliorer, en partie soutenues par les politiques de la BOU et la forte croissance des dépôts.
Le coût des emprunts sur les marchés monétaires a été réduit, les taux interbancaires moyens pondérés à sept jours et au jour le jour étant ramenés à 7,3% et 6,8% en septembre, contre 10,2% et 8,7% à la même période l’an dernier, respectivement.
En outre, les afflux d’investisseurs offshore sur les marchés financiers nationaux ont continué de croître, améliorant la disponibilité des financements pour les banques et soutenant la stabilité du shilling ougandais.
Le total des actifs des investisseurs offshore dans le système bancaire s’est élevé à 1,6 billion de shillings (438,4 millions de dollars) en septembre, contre 1,4 billion de shillings (383,6 millions de dollars) à la fin du mois de mai. Cela a inversé la tendance des sorties qui a été enregistrée en mars et avril au plus fort de l’incertitude et de l’aversion au risque sur les marchés financiers mondiaux, lit-on sur le rapport.
Les banques ont également connu une croissance des actifs de liquidité, qui a été largement soutenue par la hausse des investissements dans les titres publics dans un contexte de faible croissance du crédit et de reprise de la croissance des dépôts. Selon le rapport, l’accumulation d’actifs liquides s’est traduite par une amélioration de la résilience du secteur bancaire au risque de liquidité systémique.
Selon le rapport, les banques, de l’année à septembre, ont augmenté leurs investissements dans la dette publique intérieure. L’investissement a augmenté de 24,7%, entraînant une croissance de l’actif total de 19,0%.
Les banques commerciales détiennent environ 40% de la dette intérieure du gouvernement. Cet investissement accru dans la dette publique reflète en partie l’aversion au risque en raison des préoccupations concernant la qualité des actifs au milieu de la pandémie.
Alors que les risques à court terme pour la stabilité financière découlant de la pandémie ont été relativement contenus, les perspectives restent très incertaines et dépendent de l’évolution de la pandémie et du rythme de la reprise économique, selon le rapport. «Les risques pour la stabilité financière devraient rester accrus à l’avenir, jusqu’à ce que la reprise économique soit plus forte», indique le rapport.
Le rapport a averti qu’à mesure que les banques se tournent vers les transactions numériques ou électroniques, y compris l’argent mobile, pour éviter la propagation du COVID-19, le potentiel de cyber-risque, de fraude et de risque opérationnel est plus élevé.
